江油城投债权资产项目

国企-江油城投火爆上新 10万起投 江油城投债权资产项目（二） 【产品名称】江油xxx有限公司债权资产项目 【产品规模】3亿 【起息时间】打款当周周五 【产品期限】12月、24月、36月 【付息方式】自然季度付息（3月、6月、9月、12月）10日支付 【资金用途】拟用于江油市基础设施项目建设或补充流动资金等。 【票面收益】 10万-50万-100万 8.6%-8.8%-9.0%（一年期） 8.8%-9.0%-9.2%（两年期） 9.0%-9.2%-9.4%（三年期） 【融资主体】江油xxx有限公司实控人为江油市国资办，主体AA信用评级，主营项目土地整理储备、土地开发经营；城市基础设施、公用事业设施、基础产业设施的建设和运营；房地产开发项目经营管理；从事授权范围内国有资产的经营管理；重大项目工程融资及建设；物业管理的投资经营，截止2023年6月总资产219.13亿，负债率低，偿债能力强。 【担保主体】江油市xxx有限公司，实控人为江油市国资办，主体AA信用评级。截止2023年9月，公司总资产为167.72亿元，发展势头强劲，实力雄厚，担保能力强。 【区位优势】江油作为李白故里，区位独特。位于国家‘一带一路’和长江经济带两大战略交汇点、全国‘两纵三横’城市格局‘包昆通道’发展轴、成渝西昆贵钻石经济圈腹心地带。是四川工业重镇的产业本底，中国西部最具投资潜力百强县（市）。2022年江油经济总量突破600亿，实现地区生产总值601.31亿，同比增长3.9%。一般公共预算收入实现30.05亿，增长23.2%，经济稳步增长。

信托定融政信知识：

产品名称：国企信托-一年期苏南政信集合资金信托计划
发行机构：国企信托 
产品期限：12 个月 
付息方式：按年付息
投资领域：基础设施类
规模：1.5 亿 

预期收益：
100万≤X 6.7%

融资主体：镇江市DT新农村发展建设有限公司
资金用途：用于受让“DT新农村对DT建投的应收债权”。
还款来源：1.债务人的综合现金流入；
2.担保人的综合现金流入。
风控措施：保证担保：镇江市HR高新产业集团有限公司（主体评级AA、债券评级AA+，总资产151亿元）及镇江市DT新农村发展建设有限公司提供担保；
项目亮点：1.交易对手实力强：
1）债务人/还款人镇江市DT区建设投资有限公司（主体评级AA、总资产373亿）实际控制人为DT区财政局，融资渠道畅通，履约能力较强；
2）担保人1镇江市HR高新产业集团有限公司（主体评级AA、债券评级AA+，总资产151亿元）实际控制人为DT区财政局，业务经营多元，担保能力较强；
3）担保人2镇江市DT新农村发展建设有限公司实际控制人为DT区财政局，是区内重要的国有独资运营主体，担保能力较强；
2.区位优势明显：
镇江，地处苏南，是长江三角洲中心区27城之一，国务院批复确定的中国长江三角洲重要的港口城市，2020年实现GDP4220.09亿元，一般公共预算收入311.74亿元，经济实力较强；DT为镇江下辖区，是连接江苏南北的重要交通枢纽，2020年实现GDP414亿元，一般公共预算收入24亿元。

镇江市DT区建设投资有限公司于2009年2月10日成立，注册资本10亿元。由镇江DT资产经营集团有限公司100%持股，实控人为镇江市DT区财政局。作为DT区最大的地方政府项目建设及经营运作的国有独资企业，镇江市DT区建设投资有限公司主要在DT区内从事基础设施建设及安置房建设等业务，主要收入来源包括DT区范围内的土地开发、安置房建设和基础设施代建等。安置房项目及基础设施项目的投资体量较大，为公司提供了重要的营业收入来源。公司在承担了DT区城市基础设施和安置房项目投融资、建设工作，为支持重点产业发展，加快镇江市DT区经济社会事业发展作出重大贡献。近三年（2018-2020年）年末，公司总资产分别为333.49亿元、382.62亿元、372.86亿元，资产规模较大，呈增长态
势。利润总额分别为5.34亿元、2.87亿元、3.12亿元，近年来持续盈利，公司整体盈利情况较好。

镇江市HR高新产业集团有限公司于2016年9月14日成立，注册资本10亿元。由镇江市DT区资产经营管理服务中心100%持股，实控人为镇江市DT区财政局。作为DT区规模较大的产业投资集团，镇江市HR高新产业集团有限公司的主营业务主要为基础设施项目建设和商品贸易，营业收入来源较为稳定。近三年（2018年-2020年）年末，公司总资
产分别为107.8亿元、122.19亿元、151.76亿元，资产规模逐年上升，营业收入分别为6.9亿元、20.8亿元、23.2亿元，营收稳定增长，利润总额分别为0.74亿元、1.2亿元、1.25亿元，整体盈利情况较好。

区域环境：
镇江，江苏省地级市，地处苏南，是长江三角洲中心区 27 城之一，国务院批复确定的中国长江三角洲重要的港口城市和国家级苏南现代化建设示范区。镇江地处中国华东地区、江苏南部，是南京都市圈成员城市、扬子江城市群重要组成部分，是华东地区重要的交通中枢。2020 年，全年实现地区生产总值 4220.09 亿元，同比增长3.5%；实现一般公共预算收入 311.74 亿元，比上年增长 1.6%。经济实力强。区，隶属于江苏省镇江市，位于江苏省西南部， 有国道312线直达常州、无锡、苏州和上海市，西临句容，北与扬州隔江相望，是连接江苏南北的重要交通枢纽。2020年，DT实现地区生产总值414亿元，同比增长3.7%，一般公共预算收入24亿元，同比增长2%。